选股技巧：怎样通过分析行业背景选黑马股—股票入门选股技巧学习教程
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选股技巧：怎样通过分析行业背景选黑马股—股票入门选股技巧学习教程
对于每一个进入股市的投资者来说，首先摆在眼前的就是一个怎样保证稳定获利，因为你买的每个股票的好与坏直接关系着你能否在后市中长期盈利，因此学习掌握必要的投资技巧是很重要的，所以股民在进入股票投资市场里买卖股票的时候不能盲目，而是要在保证自己有一定的投资基础知识，并且要在后期长期学习，提升自己的投资技能，这样才能稳定的保持获利。希望大家可以认真的学习下每次直播老师教给大家的投资技巧与方法，并希望各位投资者能找到并总结出一套真正属于自己的投资技能，而非投机。狼道财经网（www.ghld8.com）是一家专业为投资者提供学习和交流的网站，在这里我们为大家提供投资市场种你所需要的一些基础知识和一些实战技巧。
如何正确地选择股票,是每个股票投资者都应十分关注的问题,尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时候,挑选股票的第一原则应是行业,如果行业不景气,那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反,如果行业发展迅速,上市公司又属行业龙头,那么投资收益清晰可见。相反,选股时选错行业就会带来很多麻烦。行业的不景气导致市场需求持续下降,这时行业中的大部分上市公司都将受到市场萎缩的威胁,即使这个行业中的佼佼者也很难幸免。
行业分析是指根据经济学原理,综合应用统计学、计量经济学等分析工具对行业经济的运行状况、产品生产、销售、消费、技术、行业竞争力、市场竞争格局、行业政策等行业要素进行深入分析,从而发现行业运行的内在经济规律,进一步预测未来行业发展的趋势。中国证券市场逐渐成熟与规范最突出的特征是崇尚价值投资。而且价值投资理念已经越来越成熟,已经不是当初那种看看每股收益那么简单了。事实上,价值投资并不一定意味着钢铁、石化、有色金属等低市盈率的个股会得到资金关注,而是指那些行业空间有望持续拓展的个股。
行业分析的主要内容包括三大部分：行业的市场类型分析、行业的生命周期分析、行业变动因素分析等。
(1)行业的市场类型分析侧重于行业的竞争程度分析,竞争程度越是激烈的行业,其投资壁垒越少,进入成本低,但风险大；竞争程度低的行业,风险小、利润丰厚,但投资壁垒多,进入成本高。
(2)行业的生命周期分析主要是对行业所处生命周期的不同阶段进行分析,行业的生命周期分为四个阶段：初创期、成长期、稳定期和衰退期。当行业处于稳定阶段时,涉足该行业的公司股票的价格往往会处于稳中有升的状态,当行业处于成长阶段时,股市不太稳定,有大起大落的可能性；当行业处于衰退期时,股价会下跌。
(3)行业变动因素分析主要是指政府有关产业政策变动分析和相关行业发展变化分析。由于我国幅员辽阔,各地经济形势的发展与当地的实际情况密切相关,不同的区域就会呈现不同的经济发展势头。所以,对这些股票的分析一定要结合当地的经济发展形势进行。
对于个股而言,行业变动因素分析是将整个宏观经济形势分析的具体化。投资者在分析宏观经济形势时,根据各项宏观经济的指标可以知道或预测某个时期整个国家经济的发展状况。但是整个宏观经济的状况与各个行业的状况并非完全吻合。上市公司所处的行业,在一定程度上会影响后市股票的炒作力度。因此,股票背后的行业背景,投资者在决定选股时不可不察。
行业分析的关注点
根据我国上市公司最新行业分类指引办法,可将上市公司共分成13个较大的门类：农、林、牧、渔业,采掘业,制造业,电力、煤气及水的生产和供应业,建筑业,交通运输、仓储业,信息技术业,批发和零售贸易,金融保险业,房地产业,社会服务业,传播与文化产业,综合类等。
具体来说,行业分析应关注以下几个方面。
1．股市热点
首先,国家重点支持的行业往往会成为股市热点,而该行业内具有生产垄断性的企业将是最直接的受益者,未来业绩的高成长性也将有很好的预期。例如,2014年以来,我国的“一带一路”战略计划开始实施,我国股市二级市场上的港口概念随之诞生,使得港口板块类的个股演绎了一波轰轰烈烈的上升行情。
其次,从行业的涨跌幅排名中捕捉近期市场的热点。现在的行情分析软件都有提供相关行业每日每周的涨幅情况,从各个行业的涨幅情况和涨幅较大的股票所属的行业可以判断出近期主力资金的动向,从而推测股市的热点。
另外,宏观经济条件的变动会影响股市热点的转变。应根据商品形态,分析公司产品是生产资料还是消费资料。一般来说,生产资料受经济环境变动的影响较大,当经济好转时,生产资料产值的增长速度要高于消费资料,而在经济恶化时,生产资料萎缩得也快。在消费资料中,奢侈品和生活必需品对经济环境的敏感程度也不同,前者更为敏感；从需求形态上,我们要分析产品主要的销售市场。比如内销产品的销路主要受国内政治经济因素的影响,外销产品要受到国外政治经济形势、国家贸易政策、汇率等因素的影响。
2．行业周期
任何一个行业都有其生命周期,处于不同行业阶段的公司,其股价的走势也各不相同。
处于成长期的行业,技术进步非常迅速,利润非常可观,但是风险也比较大,股价容易出现大起大落的现象。
处于扩张期的公司通过激烈的竞争,少数公司基本控制了该行业。这一阶段,公司利润的提高主要依赖于规模的扩张,公司的股价处于稳步上升阶段。
进入停滞期后,市场几乎接近饱和,行业增长速度放慢。处于这一阶段的上市公司股价表现平淡甚至出现下跌,有些行业甚至因为产品遭到淘汰而导致股价加速下跌。
3．行业平均盈利能力和市盈率
对一个行业进行了解的最终目的是选择公司,因此必须了解行业的平均盈利水平和市盈率水平,以此作为衡量所选择公司业绩的参照指标。这两个指标在后面将有详细介绍。
选股要选朝阳行业股
上市公司的行业分为以下三种：朝阳行业、夕阳行业和中性行业。朝阳行业和中性行业则被市场看做是有发展前途的,而对于夕阳行业,市场则是不看好的,这些公司一上市,其股价就会出现跌势。然而,对于朝阳行业的上市公司,市场则会特别看好其发展前景,而其股票在二级市场上亦会有不俗的表现——股价不断走强。因此,选择朝阳行业的公司进行投资是理性投资者的最佳抉择。
但是,市场永远是变化的。即便是朝阳行业的公司,也可能因为经营不善而出现亏损,导致其股票被打压。因此,选择朝阳行业的公司进行投资,应关注公司的成长性。近几年的证券市场上发生的一系列问题,更加说明了这一点的重要性。比如,有些公司上市时还可以,但上市半年后即宣告亏损；有些公司上市几年,业务发展正常,但随着行业发展的饱和,公司业绩亦逐渐滑坡,最终成为亏损公司；有些通过包装, “拉郎配”上市,不久即宣布破产；更有一些上市公司长期欺骗投资者,并以绩优股自居,被市场揭穿后,即告破产,等等。这些事例说明,投资者在选择股票投资时,一定要慎之又慎。
夕阳行业的上市公司,也可能因某些原因而变成朝阳行业公司,彻底改变公司的行业属性和形象。通常这类公司会进行资产重组或行业扩张收购等。在证券市场上,要把夕阳行业的公司转变为朝阳行业的公司,只有通过重组才能完成,这一类型的上市公司有煤矿、纺织等类公司。
一些夕阳行业的公司,也会因为国家的政策扶持或经历收购重组,而改头换面、脱胎换骨。对这一类的股票,投资者也应该加以重视。比如煤业,是很典型的夕阳行业,但是煤业作为资源型的产业,不但受到全球性资源紧缺的影响,而且也受到国家政策的保护。从2006年开始,全世界的原油价不断上涨,很多行业特别是那些用油量大的生产型企业,将面临大的冲击,甚至有倒闭的危险。为了避免世界性的灾难, “以煤代油”将会越来越受到世界各国的重视,从而使属于夕阳行业的煤业得以转型。
从行业的属性看,夕阳行业的上市公司很难有大的成长,相反,每年走下坡路的趋势则非常明显,而它们的股票同样会受到市场的打压。但是,从近几年上市的公司看,即便是夕阳行业的公司,其股票上市后仍受到市场的大力追捧,其中最重要的原因就是,公司行业出现新的转变,即公司经过重组。还有一点需要注意的是,在证券市场上,收购重组对象往往就是这些夕阳行业的上市公司。
对于上市的夕阳行业的公司来说,为了更好地发挥证券市场的再融资功能,使公司在同行业中立于不败之地,转变行业属性是夕阳行业公司的必由之路。因此,对于广大投资者来说,选择夕阳行业的上市公司应特别注意这样的问题。
选股提示：
1．选行业独特或国家重点扶持的股票
这类股票往往市场占有率较高,在国民经济中起到举足轻重的地位,其市场表现也往往与众不同。因此,投资者应适当考虑进行这些股票的投资。
2．选行业优势概念股
这类个股的内涵就是在各自所处的行业中稳居优势地位,有部分企业还基本形成了垄断,是当之无愧的行业龙头企业。市场激烈的竞争,这些行业龙头脱颖而出,凭借技术优势,资源优势或者国家政策性的特许经营,立于不败之地,无论在发展前景和业绩增长潜力方面均为上选,因此具备在股市中长期的投资价值。但个人投资者在选择介入时要把握好时机,逢低吸纳,切忌高位追涨。这类个股也早早成为市场主力青睐的目标,而成为“白马”个股,时有长庄入驻,大盘走好时必有突出表现。
行业整体状况对股票的成长性和赢利水平产生很大的影响,因此也容易形成行业内股票的联动效应和比价效应。各行业景气状况是庄家选择入驻股票或者抛售所持股票的重要参考依据,而且也很容易被用来挖掘为各类炒作“概念”。
【总结】
以上是给大家总结的一些如何选择优质黑马股票技巧，可是遗憾的是,在实战投资买卖股票的过程中很多投资者仍然在执着地使用他们投机的心理去选股和买卖股票,陷于那种找不到好股票拿不住好股票；希望大家可以认真的学习下上面交给大家的方法，并希望各位投资者能找到并总结出一套真正的投资技巧，而非投机。狼道财经网（www.ghld8.com）是一家专业为投资者提供学习和交流的网站，在这里我们为大家提供投资市场种你所需要的一些基础知识和一些技巧知识。
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【风险揭示】：以上信息仅供参考，不构成买卖依据；股市有风险，投资需谨慎！更多内容可以关注股海狼道公众号“股海狼道”。
对于每一个进入股市的投资者来说，首先摆在眼前的就是一个怎样保证稳定获利，因为你买的每个股票的好与坏直接关系着你能否在后市中长期盈利，因此学习掌握必要的投资技巧是很重要的，所以股民在进入股票投资市场里买卖股票的时候不能盲目，而是要在保证自己有一定的投资基础知识，并且要在后期长期学习，提升自己的投资技能，这样才能稳定的保持获利。希望大家可以认真的学习下每次直播老师教给大家的投资技巧与方法，并希望各位投资者能找到并总结出一套真正属于自己的投资技能，而非投机。狼道财经网（www.ghld8.com）是一家专业为投资者提供学习和交流的网站，在这里我们为大家提供投资市场种你所需要的一些基础知识和一些实战技巧。
如何正确地选择股票,是每个股票投资者都应十分关注的问题,尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时候,挑选股票的第一原则应是行业,如果行业不景气,那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反,如果行业发展迅速,上市公司又属行业龙头,那么投资收益清晰可见。相反,选股时选错行业就会带来很多麻烦。行业的不景气导致市场需求持续下降,这时行业中的大部分上市公司都将受到市场萎缩的威胁,即使这个行业中的佼佼者也很难幸免。
行业分析是指根据经济学原理,综合应用统计学、计量经济学等分析工具对行业经济的运行状况、产品生产、销售、消费、技术、行业竞争力、市场竞争格局、行业政策等行业要素进行深入分析,从而发现行业运行的内在经济规律,进一步预测未来行业发展的趋势。中国证券市场逐渐成熟与规范最突出的特征是崇尚价值投资。而且价值投资理念已经越来越成熟,已经不是当初那种看看每股收益那么简单了。事实上,价值投资并不一定意味着钢铁、石化、有色金属等低市盈率的个股会得到资金关注,而是指那些行业空间有望持续拓展的个股。
行业分析的主要内容包括三大部分：行业的市场类型分析、行业的生命周期分析、行业变动因素分析等。
(1)行业的市场类型分析侧重于行业的竞争程度分析,竞争程度越是激烈的行业,其投资壁垒越少,进入成本低,但风险大；竞争程度低的行业,风险小、利润丰厚,但投资壁垒多,进入成本高。
(2)行业的生命周期分析主要是对行业所处生命周期的不同阶段进行分析,行业的生命周期分为四个阶段：初创期、成长期、稳定期和衰退期。当行业处于稳定阶段时,涉足该行业的公司股票的价格往往会处于稳中有升的状态,当行业处于成长阶段时,股市不太稳定,有大起大落的可能性；当行业处于衰退期时,股价会下跌。
(3)行业变动因素分析主要是指政府有关产业政策变动分析和相关行业发展变化分析。由于我国幅员辽阔,各地经济形势的发展与当地的实际情况密切相关,不同的区域就会呈现不同的经济发展势头。所以,对这些股票的分析一定要结合当地的经济发展形势进行。
对于个股而言,行业变动因素分析是将整个宏观经济形势分析的具体化。投资者在分析宏观经济形势时,根据各项宏观经济的指标可以知道或预测某个时期整个国家经济的发展状况。但是整个宏观经济的状况与各个行业的状况并非完全吻合。上市公司所处的行业,在一定程度上会影响后市股票的炒作力度。因此,股票背后的行业背景,投资者在决定选股时不可不察。
行业分析的关注点
根据我国上市公司最新行业分类指引办法,可将上市公司共分成13个较大的门类：农、林、牧、渔业,采掘业,制造业,电力、煤气及水的生产和供应业,建筑业,交通运输、仓储业,信息技术业,批发和零售贸易,金融保险业,房地产业,社会服务业,传播与文化产业,综合类等。
具体来说,行业分析应关注以下几个方面。
1．股市热点
首先,国家重点支持的行业往往会成为股市热点,而该行业内具有生产垄断性的企业将是最直接的受益者,未来业绩的高成长性也将有很好的预期。例如,2014年以来,我国的“一带一路”战略计划开始实施,我国股市二级市场上的港口概念随之诞生,使得港口板块类的个股演绎了一波轰轰烈烈的上升行情。
其次,从行业的涨跌幅排名中捕捉近期市场的热点。现在的行情分析软件都有提供相关行业每日每周的涨幅情况,从各个行业的涨幅情况和涨幅较大的股票所属的行业可以判断出近期主力资金的动向,从而推测股市的热点。
另外,宏观经济条件的变动会影响股市热点的转变。应根据商品形态,分析公司产品是生产资料还是消费资料。一般来说,生产资料受经济环境变动的影响较大,当经济好转时,生产资料产值的增长速度要高于消费资料,而在经济恶化时,生产资料萎缩得也快。在消费资料中,奢侈品和生活必需品对经济环境的敏感程度也不同,前者更为敏感；从需求形态上,我们要分析产品主要的销售市场。比如内销产品的销路主要受国内政治经济因素的影响,外销产品要受到国外政治经济形势、国家贸易政策、汇率等因素的影响。
2．行业周期
任何一个行业都有其生命周期,处于不同行业阶段的公司,其股价的走势也各不相同。
处于成长期的行业,技术进步非常迅速,利润非常可观,但是风险也比较大,股价容易出现大起大落的现象。
处于扩张期的公司通过激烈的竞争,少数公司基本控制了该行业。这一阶段,公司利润的提高主要依赖于规模的扩张,公司的股价处于稳步上升阶段。
进入停滞期后,市场几乎接近饱和,行业增长速度放慢。处于这一阶段的上市公司股价表现平淡甚至出现下跌,有些行业甚至因为产品遭到淘汰而导致股价加速下跌。
3．行业平均盈利能力和市盈率
对一个行业进行了解的最终目的是选择公司,因此必须了解行业的平均盈利水平和市盈率水平,以此作为衡量所选择公司业绩的参照指标。这两个指标在后面将有详细介绍。
选股要选朝阳行业股
上市公司的行业分为以下三种：朝阳行业、夕阳行业和中性行业。朝阳行业和中性行业则被市场看做是有发展前途的,而对于夕阳行业,市场则是不看好的,这些公司一上市,其股价就会出现跌势。然而,对于朝阳行业的上市公司,市场则会特别看好其发展前景,而其股票在二级市场上亦会有不俗的表现——股价不断走强。因此,选择朝阳行业的公司进行投资是理性投资者的最佳抉择。
但是,市场永远是变化的。即便是朝阳行业的公司,也可能因为经营不善而出现亏损,导致其股票被打压。因此,选择朝阳行业的公司进行投资,应关注公司的成长性。近几年的证券市场上发生的一系列问题,更加说明了这一点的重要性。比如,有些公司上市时还可以,但上市半年后即宣告亏损；有些公司上市几年,业务发展正常,但随着行业发展的饱和,公司业绩亦逐渐滑坡,最终成为亏损公司；有些通过包装, “拉郎配”上市,不久即宣布破产；更有一些上市公司长期欺骗投资者,并以绩优股自居,被市场揭穿后,即告破产,等等。这些事例说明,投资者在选择股票投资时,一定要慎之又慎。
夕阳行业的上市公司,也可能因某些原因而变成朝阳行业公司,彻底改变公司的行业属性和形象。通常这类公司会进行资产重组或行业扩张收购等。在证券市场上,要把夕阳行业的公司转变为朝阳行业的公司,只有通过重组才能完成,这一类型的上市公司有煤矿、纺织等类公司。
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行业整体状况对股票的成长性和赢利水平产生很大的影响,因此也容易形成行业内股票的联动效应和比价效应。各行业景气状况是庄家选择入驻股票或者抛售所持股票的重要参考依据,而且也很容易被用来挖掘为各类炒作“概念”。
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