新闻财经今日黄金股票行情在线分析与讨论:300496 中科创达—股票行情主力资金的最新股票行情

｜ 2020-06-30 ｜北京云创远景软件有限｜联营企业    ｜           -｜           -｜-                                       ｜
｜            ｜责任公司            ｜            ｜            ｜            ｜                                        ｜
｜ 2020-06-30 ｜深圳互连科技有限公司｜联营企业    ｜           -｜           -｜-                                       ｜
｜ 2020-06-30 ｜中天智慧科技有限公司｜合营企业    ｜           -｜           -｜-                                       ｜
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｜ 2020-06-30 ｜北京安创空间科技有限｜合营企业    ｜           -｜           -｜-                                       ｜
｜            ｜公司                ｜            ｜            ｜            ｜                                        ｜
｜ 2020-06-30 ｜T2 Mobile Limited   ｜联营企业    ｜           -｜           -｜-                                       ｜
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【1.300496 中科创达公司报道】
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｜   2021-04-13   ｜中科创达(300496)智能操作系统先锋 三轮驱动加速成长                                 ｜    兴业证券    ｜
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｜    投资要点                                                                                                          ｜
｜    中科创达是全球智能操作系统先锋。从08年成立至今经过13年的创业，公司已成长为全球领先的手机、汽车、IoT 智能操作系统产｜
｜品和技术提供商。在享受科技时代红利的同时，公司持续加大研发投入，内生外延拓展在智能软件领域的业务版图，并增加全球企业合｜
｜作。我们展望2021-2030十年，预计公司将伴随5G、AI、智能驾驶、万物互联等技术的成熟与应用拓展，在智能操作系统产业链中创造 ｜
｜更大的价值。                                                                                                          ｜
｜    软件定义汽车，公司内生外延拓展汽车业务版图。汽车“三化”已成为时代趋势，据麦肯锡预测，随着汽车软件和电子架构变革增｜
｜加，整车系统当中软件成本占比将从过去的10%左右上升到40%以上。从2013 年开始布局智能汽车业务以来，公司收购爱普新思、Right｜
｜ware、辅易航等公司，在车载娱乐系统、智能仪表及辅助驾驶等领域拓展业务版图。2020 年公司业务收入7.70 亿元，同比增长60.09%｜
｜，收入占比近30%。我们预计公司汽车业务收入规模及占比均将继续增加。                                                     ｜
｜    深耕移动互联网沃土，5G 带动智能手机业务升级。公司服务于智能终端生态链全流程，具有“承上启下”的作用，包括芯片厂商 ｜
｜、终端厂商、电信运营商等，并与高通、展讯以及“OV 米华”等均保持密切合作。2020年公司智能软件（手机）业务收入11.6 亿元，｜
｜同比增长20.24%；来自芯片厂收入为3.52 亿元，同比增长2.53%；来自终端厂收入为7.13 亿元，同比增长72.58%，随着全球5G 手机加｜
｜速渗透，预计来自终端业务收入将维持高增长。                                                                            ｜
｜    作为AIoT 产业排头兵，公司提供一站式技术支持。科技进步推动IoT 市场快速发展，据艾瑞咨询，2022 年中国IoT 连接量有望增｜
｜至125 亿个，AIoT 市场规模有望达7500 亿元。公司主打TurboX 和云平台产品，已形成面向智能相机、VR/AR、机器人、无人机等的“｜
｜芯片+操作系统+核心算法”的模块化产品，客户遍及行业主流厂商。2020 年公司智能物联网业务收入6.95 亿元，同比增长83.04%，作｜
｜为AIoT 产业排头兵，公司业务收入或将维持快速增长态势。                                                                 ｜
｜    盈利预测与投资建议：2020 年公司定增17 亿元全面投向智能化业务，同时股权激励方案彰显长期发展信心。我们上调盈利预测，｜
｜预计公司2021-2023 年归母净利润分别为6.43、8.96、12.17 亿元，以4 月9 日股价计算对应PE 分别为84、60、44 倍，维持“审慎增｜
｜持”评级。                                                                                                            ｜
｜    风险提示：1）下游行业景气度不及预期；2）经营业绩不及预期；3）海外疫情仍有不确定性。                               ｜
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｜   2021-04-12   ｜中科创达(300496)一季报业绩预告点评:业绩符合预期 全年业绩高速增长确定性提高        ｜    西部证券    ｜
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｜    事件：公司发布2021Q1业绩预告，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.07-1.14亿元，比上年同期增长60%-70%。        ｜
｜    业绩符合预期，Q1营收增速达到历史高位。2021Q1，公司营业收入预计较上年同期增长约75%，约为7.74亿元，营收增速将达到历 ｜
｜史高位；预计实现归母净利润1.07-1.14亿元，同比增长60%-70%；预计实现扣非归母净利润0.93-1.00亿元，同比增长88%-102%。公司 ｜
｜股权激励费用预计为0.27亿元，较上年同期增加约0.17亿元，若排除股权激励费用影响，2020Q1扣非归母净利润预计为1.17-1.23亿元 ｜
｜，同比增长101%-112%，增速高于营收增速，印证公司盈利能力持续提升，从软件外包向半产品化转型成效显著。此外，公司因并购产 ｜
｜生的无形资产评估增值摊销费用预计为0.13亿元。公司智能操作系统的必需性和稀缺性的技术优势不断扩大,构建了全栈式操作系统的 ｜
｜核心竞争力，带动收入和利润的双提升。                                                                                  ｜
｜    智能手机稳定增长，智能汽车和智能物联网有望延续高速增长。1）智能汽车：公司将借助现有客户基础,整合全球销售渠道，扩大｜
｜智能座舱优势，创新和突破智能驾驶，构筑车云一体操作系统。公司将进一步加大对智能网联操作系统平台的研发投入，并不断强化核｜
｜心产品的交付能力建设，持续保持产品的领先性和竞争壁垒。2）物联网：公司将继续以物联网操作系统作为核心，以SoM产品、智能视｜
｜觉、智能语音、FOTA等技术为切入点，融合AI、5G、云等技术，构建智能物联网生态系统，强化垂直行业产品和智能系统平台技术，抓｜
｜住市场机遇，积累更多行业客户,为全球客户提供涵盖全场景智能产品和解决方案的分布式智能系统。                             ｜
｜    投资建议：预计21-23年营收40.55/57.45/79.90亿。公司深度受益智能驾驶升级，软件需求持续高企，看好公司长期成长性，维持｜
｜“买入”评级。                                                                                                        ｜
｜    风险提示：下游物联网市场不确定风险；智能网联汽车出货量不及预期。                                                  ｜
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｜   2021-04-09   ｜中科创达(300496)2021Q1业绩超预期 智能化产业浪潮下有望保持高增长                   ｜    华安证券    ｜
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｜    事件概述：                                                                                                        ｜
｜    中科创达于4 月7 日发布2021Q1 业绩预告。2021Q1 公司预计实现归母净利润1.07-1.14 亿元，同比增长60%-70%；实现扣非归母 ｜
｜净利润0.93-1.00 亿元，同比增长88%-102%。                                                                              ｜
｜    2021Q1 业绩超预期，高速增长势头强劲                                                                               ｜
｜    收入端，公司2021Q1 营收较去年同期增长约75%。利润端，公司2021Q1 实现归母净利润1.07-1.14 亿元，同比增长60%-70%；实现｜
｜扣非归母净利润0.93-1.00 亿元，同比增长88%-102%。若剔除较去年增加的1700 万元股权激励费用，公司实际利润增速达90%以上。我｜
｜们认为，公司业绩在去年高增速的背景下依旧实现了强劲的增长，主要原因是：1）智能网联汽车业务发展势头强劲；2）AIot 下游需 ｜
｜求爆发；3）5G 手机渗透率不断提升。                                                                                    ｜
｜    智能汽车业务发展势头强劲，数字座舱/智能驾驶双重布局                                                               ｜
｜    考虑到公司一季度75%的营收增速，结合智能汽车业务占比持续提升的背景，我们推测该业务2021Q1 增长超75%。1）智能座舱方面｜
｜，搭载高通8155 座舱芯片的车型今年将实现量产，预计将带动数字座舱的性能提升，有望加速汽车座舱智能化的进程，行业处在渗透 ｜
｜率快速提升阶段。2）智能驾驶方面，公司收购辅易航51.48%股权进入低速自动驾驶AVP 自主泊车领域，与华人运通成立合资公司共同 ｜
｜打造下一代汽车计算平台和工具链，新增围绕高通Snapdragon Ride 平台打造的高级别ADAS 方案，以上均显示出公司正在加大对智能 ｜
｜驾驶的布局，看好其成为公司后续成长的重要驱动力。                                                                      ｜
｜    进入智能工业视觉领域，实现物联网业务边界扩张                                                                      ｜
｜    1）智能物联网方面，在商用5G 全面铺开的背景下，公司将持续受益于AIot 下游应用，尤其是扫地机器人和无人机的爆发。同时 ｜
｜，公司还与施耐德电气和亚马逊云服务（AWS）联合发布融合智能工业视觉平台，实施“技术+生态”的平台发展战略，以智能融合构筑｜
｜生态护城河，实现物联网业务边界扩张。2）智能手机业务领域，当前5G 手机的价格已下探至1300-1500 元，我们预计2021 年5G 手机｜
｜价格有望进一步降低，进入1000 元以内。因此，预计公司受益于千元机5G 换机浪潮，相关软件业务有望维持高景气度。            ｜
｜    投资建议                                                                                                          ｜
｜    借助智能化浪潮，以操作系统为核心，面向智能汽车/手机/物联网的产品线不断扩展，同时积极打造产业合作生态。我们预计中科｜
｜创达2021-2023 年归母净利润分别为6.24/8.66/11.79 亿元， 同比增长40.8%/38.6%/36.2%，EPS 分别为1.48/2.05/2.79 元，对应当 ｜
｜前股价128.60 元的PE 分别为87X/63X/46X。维持“买入”评级。                                                             ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    1）智能网联汽车渗透率不及预期；                                                                                   ｜