今日新闻财经股票行情在线分析与讨论:300348 长亮科技—股票行情主力资金的最新股票行情

｜）信创领域，公司为华为、腾讯核心合作方，共同开发基于国产化数据库的金融IT解决方案；数字货币领域，公司作为银行核心系统领｜
｜军，有望享受DCEP相关系统建设浪潮。                                                                                    ｜
｜    维持“买入”评级。根据关键假设及近期财报，预计2020-2022年营业收入分别为16.02亿、19.57亿和23.04亿，2020-2022年归母 ｜
｜净利润分别为2.24亿、3.13亿和3.92亿。维持“买入”评级。                                                                ｜
｜    风险提示：银行业IT支出不及预期、金融监管影响创新、技术人员流失风险。                                              ｜
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｜   2021-02-01   ｜长亮科技(300348)2020年度业绩预告点评:业绩同比大幅上升 打开国有大行市场            ｜    国元证券    ｜
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｜    事件：                                                                                                            ｜
｜    公司于2021年1月29日收盘后发布《2020年度业绩预告》。                                                               ｜
｜    点评：                                                                                                            ｜
｜    业绩预告较去年同期大幅上升，股权激励摊销成本同比大幅下降                                                          ｜
｜    2020年，公司实现归母净利润20106.80万元–26180.18万元，同比增长45.78%-89.81%，实现扣非归母净利润18790.80万元–24864｜
｜.18万元，同比增长45.54%-92.58%。公司努力克服新冠肺炎疫情造成的不利影响，持续稳定地开展各项主营业务，包括银行核心与互联｜
｜网金融在内的数字金融业务以及大数据业务保持较快速度增长，取得了多家国有大行的订单。2020年，国内业务合同额相比上年增长了｜
｜20%左右。同时，股权激励摊销成本同比大幅下降，预计为663.40万元，比上年的5521.04万元大幅减少4857.64万元，驱动了业绩的快 ｜
｜速增长。                                                                                                              ｜
｜    取得多家国有大行的订单，打开全新成长空间                                                                          ｜
｜    公司在业务发展初期专注于中小商业银行，近年来，大行IT建设集中爆发，在这场激烈的角逐中，公司以领先的技术和专业的服务｜
｜，抓住了国有大行的新机遇。2019年，公司中标邮储银行新一代核心系统关键技术组件设计咨询项目；2020年上半年，公司再次中标邮｜
｜储银行新核心技术平台和银行汇款组件项目，彰显了公司在银行核心系统领域的专业性和技术实力；下半年，公司陆续中标交行信用卡｜
｜新核心项目、中国银行基于区块链的产业金融服务项目，国有大行市场拓展顺利。                                              ｜
｜    大数据业务市场开拓成效显著，拿下20多家重量级客户                                                                  ｜
｜    根据公司公众号披露的信息，2020年，公司新推出营销中台、风控中台、数据服务平台、指标管理平台、自研决策引擎、数据安全｜
｜管理、大额风险暴露、数据仓库迁移等多项领先的大数据产品及方案，形成业内最全面的大数据产品体系。在大数据业务的市场开拓上｜
｜，拿下人民银行清算总中心、农业发展银行、中国进出口银行、中国银行、工商银行、交通银行、邮储银行、招商银行、光大银行、兴｜
｜业银行、中信银行、浙商银行、渤海银行、南京银行、安信证券、中信建投证券等20多家重量级客户的大数据项目。                ｜
｜    投资建议与盈利预测                                                                                                ｜
｜    公司是金融科技领域的龙头厂商，依托产品优势，逐步打开国有大行市场。预测公司2020-2022年营业收入为14.57、18.12、22.43｜
｜亿元，参考《2020年度业绩预告》，小幅调整归母净利润预测至2.09（上调0.11）、2.53（维持）、3.20（维持）亿元，EPS为0.29、0｜
｜.35、0.44元/股，对应PE为55.99、46.42、36.60倍。目前计算机（申万）指数PETTM为68.6倍，过去三年公司PE主要运行在60-120倍之｜
｜间，预期未来三年归母净利润CAGR为32.44%，考虑到行业的景气度和公司的成长性，维持公司2021年80倍的目标PE，对应目标价为28.0｜
｜0元。考虑到目前的股价较目标价有72.52%的上行空间，上调至“买入”评级。                                                 ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    新冠肺炎疫情反复；金融行业信创政策推进不及预期；银行核心系统业务拓展不及预期；海外市场开发不及预期；市场竞争加剧等｜
｜。                                                                                                                    ｜
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｜   2021-01-28   ｜长亮科技(300348)银行IT天花板高 公司持续突破、持续成长                             ｜    广发证券    ｜
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｜    核心观点：                                                                                                        ｜
｜    长亮科技是国内银行IT核心业务系统龙头，具有持续成长性：（1）国内市场：公司2013-2019年营业收入复合增速为39.5%，快于 ｜
｜行业增速；归母净利润复合增速为43.9%（扣除股权激励费用的影响）。未来随着银行数字化转型不断加大IT投入，公司具备持续的成 ｜
｜长性，业务天花板高。对比海外，我们预计银行IT解决方案市场规模未来12年有望持续增长，复合增速区间可能在10.1%-18.8%。（2）｜
｜海外市场：拓展东南亚市场带来新增量。                                                                                  ｜
｜    公司竞争地位不断提升：（1）银行金融科技子公司、互联网公司入局对整体第三方银行IT厂商的影响相对有限。银行金融科技子 ｜
｜公司系统建设经验主要集中在母行业务系统，经验相对较少，综合来看对市场格局影响有限；互联网公司主要以推广其基础软件、云基｜
｜础设施为主要目的。（2）公司在核心系统市场的市占率从2014到2019年提升4.5个百分点至8.6%（数据来源：IDC），市占率提升显著 ｜
｜。（3）公司是国内银行核心系统领域龙头，竞争对手较少，近几年公司技术研发上的领先优势逐步加强，随着公司在技术水平上与竞 ｜
｜争对手逐步拉大，未来市场地位有望逐步提升，或可能带来公司议价能力的提升。                                              ｜
｜    公司盈利预测：预计2020年-2022年EPS分别为0.28、0.35、0.43元/股。公司未来银行IT业务的成长性在于分布式架构替换、银行 ｜
｜数字化转型、国产化推进等多方面，公司作为银行IT领域领先厂商，持续成长性好。参考可比公司估值，我们维持上一篇报告予以公司｜
｜的估值水平，予以公司2021年60倍PE，对应合理价值为20.86元/股，给予“买入”评级。                                        ｜
｜    风险提示：海外业务拓展进度不及预期；随着海外业务规模增加可能产生的汇率风险；技术研发难以跟上业务发展需求变化风险。｜
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｜   2020-12-14   ｜长亮科技(300348)大行项目打开新空间 高增长有望持续                                 ｜    海通证券    ｜
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｜    公司携手河南资产打造国内首个国产化微服务架构核心系统：根据公司官网，公司近日中标河南资产管理有限公司（以下简称河南｜
｜资产）核心系统项目，助力河南资产打造国内首个国产化微服务架构新核心项目。这一项目是资产管理行业首个国产化微服务架构核心｜
｜系统案例，对整个资管行业后续IT系统建设选型具有重要的借鉴意义。近日，公司也获得了中国国际投资促进会联合IDC评选的“2020 ｜
｜年度中国数字服务暨服务外包领军企业”奖项中“百强企业”和“金融行业领军企业”的双料大奖。我们认为，公司近年来在技术领域｜
｜不断深耕，在分布式核心、大数据、区块链等新兴技术领域不断取得突破，已经获得了市场的广泛认可。在金融系统国产化的进程中公｜
｜司也取得了一定的领先优势，在未来的发展中有望维持龙头地位，持续获取行业红利。                                          ｜
｜    研发投入持续提高，产品与市场边界不断扩展：公司前三季度研发费用为1.27亿元，同比增长27.91%；研发费用率为18.16%，同比｜
｜增长4.60pct。公司近年来积极拓宽产品边界，对企业级分布式服务平台、互联网金融前置平台、海外iCore系统、企业级大总账、统一｜
｜监管平台、指标管理平台、银行综合前端系统等多项技术开展了深入研究并实施了相关案例。根据新浪财经的报道，2020年10月，公司｜
｜成功中标中国银行区块链产业金融服务项目，这也标志着公司产品边界扩展的一个巨大成果。此外，公司积极开拓海外市场，根据公司｜
｜官网，9月25日，公司联合华为发布面向全球的无接触金融服务解决方案——极速贷解决方案，将有效应用于东南亚、中东、南美洲及 ｜
｜非洲等多个国家和区域。目前，公司已经把业务从香港、澳门地区延伸到东盟十国中的越南、泰国、菲律宾等国家，并且，已经以东南｜
｜亚国家为跳板，将业务拓展到了中东地区；未来海外市场有望成为公司发展的强劲支撑。                                        ｜
｜    接连中标大行项目，公司长期增长值得期待：根据公司官网，2020年9月，公司中标交通银行信用卡发卡+授权系统的新核心项目，｜
｜这是公司在上半年中标邮储银行新核心技术平台和银行汇款组件项目后又一大行项目。6月，公司全新分布式核心系统V8首落东莞银行 ｜
｜，公司在银行分布式核心系统上的技术优势不断提升。我们认为，随着国产化浪潮的推进，银行IT系统更新需求会持续增长，尤其大行｜
｜市场正逐渐打开；公司在保持中小银行优势的基础上，不断提升技术实力，积极开拓大行市场，在数字人民币等有利政策的驱动下，公｜
｜司未来长期的发展空间值得期待。                                                                                        ｜
｜    盈利预测与投资建议：我们认为，未来公司将在银行核心系统领域维持领先态势，对海外市场的扩展有望为公司带来持续增长动力｜
｜，看好公司长期发展能力。我们预计公司20-22年EPS分别为0.31/0.43/0.56元，参考同行业可比公司，基于公司金融科技解决方案能力｜
｜和行业龙头地位，给予一定估值溢价，2021年动态65-75倍PE，6个月合理价值区间为27.95-32.25元，给予“优于大市”评级。       ｜
｜    风险提示：产品开发进展低于预期的风险，行业增速低于预期的风险。                                                    ｜
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｜   2020-12-07   ｜长亮科技(300348)聚焦银行核心系统 进军国有大行市场                                 ｜    国元证券    ｜
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｜    全球领先的金融IT解决方案供应商，聚焦银行核心系统                                                                  ｜