新闻财经播报今日黄金股票行情在线分析与讨论:300578 会畅通讯—股票行情主力资金的最新股票行情

｜显。会畅通讯协同之前收购的明日实业以及数智源在“云+端+行业”层面都有斩获，两家子公司均超额完成2020年业绩承诺。        ｜
｜    竞争力突出，大客户战略清晰。技术层面：公司在超高清视频侧和SVC/HEVC柔性音视频编解码算法上业界领先。基于智能路由技术｜
｜保障音视频传输的可靠性，在大规模并发以及低时延等重要产品参数上走在行业前列。                                          ｜
｜    公司推行大客户战略效果显著，客户涵盖政府部门、大型央企/国企、世界/中国500强公司等，回款质量高。同时，客户留存率状 ｜
｜况良好。随着客户的不断拓展以及客单价的进一步提升，公司的未来发展值得进一步期待。                                      ｜
｜    盈利预测与估值：预计2020-2022年归母净利润为1.35/2.3/3.9亿元，对应当前股价PE分别为56/32/19倍，维持“买入”评级。   ｜
｜    风险提示：云视频行业发展不及预期；行业竞争加剧。                                                                  ｜
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｜   2021-01-27   ｜会畅通讯(300578):2020年净利预增33.04%–62.98%                                     ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，会畅通讯(300578)1月27日晚间发布业绩预告，预计2020年度归母净利1.20亿元~1.47亿元，同比增长33.04%–6｜
｜2.98%。报告期内，公司实现营业收入预计7.70-8.50亿元，较上年有较快的增长。数字化和国产替代等因素驱动了云视频付费市场的快｜
｜速增长，同时因为新冠疫情影响，国内大型政企对于云视频软件 SaaS 付费需求呈显著上升趋势。                                ｜
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｜   2020-11-25   ｜会畅通讯(300578):累计收到政府补助975.82万元                                       ｜     中证网     ｜
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｜　　中证网讯（记者 王博）会畅通讯（300578）11月25日晚间公告，公司及控股子公司自2020年4月16日至本公告披露日累计收到与收｜
｜益相关的政府补助共计人民币975.82万元，占公司2019年度经审计的归属于上市公司股东的净利润10%以上。                       ｜
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｜   2020-11-24   ｜会畅通讯(300578)高成长云视频核心厂商 驶入5G应用快车道                             ｜    国盛证券    ｜
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｜    首次覆盖，给予“买入”评级，目标价86.2元。公司是国内领先的云视频厂商，疫情对于行业催化有望引领行业渗透率快速提升，｜
｜公司核心竞争力突出，发展有望再上一个新的台阶。                                                                        ｜
｜    “新冠”疫情催化了远程办公的应用，而更重要的是企业的信息化改造大势所趋，未来远程办公/视频会议或成为工作主流方式之 ｜
｜一。视频融合通信市场规模超千亿人民币。产业趋势加速上行。                                                              ｜
｜    而公司在软件SaaS视频会议、硬件视频会议终端、行业解决方案（教育/医疗/政府等）都有完善布局，产品不断被市场认可，收入｜
｜规模也持续扩张，未来发展有望持续提升。                                                                                ｜
｜    5G应用无需舍近求远，视频会议驶入快车道。视频会议满足5G的大带宽/低延时的场景，超高清视频以及双向交互对于网络支撑的 ｜
｜要求不断提高。随着5G网络覆盖程度提升，视频会议等产业将进一步升级。我国视频会议市场发展速度高于全球水平，并正向垂直行业｜
｜融合渗透发展。根据Frost&Sullivan，我国视频会议市场有望在2023年达到535.3亿元的市场规模，未来几年有望保持26%以上的增长率｜
｜。                                                                                                                    ｜
｜    “云+端+行业”布局完善，协同效应逐步体现。2020年前三季度公司云视频服务业务收入同比增长约73%。公司的软件SaaS视频会 ｜
｜议业务增长迅速，在公司整体收入占比或超三成。而硬件端，在海外客户开拓顺利以及国内信创的大背景下，增长明显。会畅通讯协同｜
｜之前收购的明日实业以及数智源在“云+端+行业”层面都有斩获。                                                            ｜
｜    竞争力突出，大客户战略清晰。技术层面：公司在超高清视频侧和SVC/HEVC柔性音视频编解码算法上业界领先。基于智能路由技术｜
｜保障音视频传输的可靠性，在大规模并发以及低时延等重要产品参数上走在行业前列。                                          ｜
｜    公司推行大客户战略效果显著，客户涵盖政府部门、大型央企/国企、世界/中国500强公司等，回款质量高，现金流改善明显，前 ｜
｜三季度经营性净同比由负转正达到1.1亿元。同时，客户留存率状况良好。随着客户的不断拓展以及客单价的进一步提升，公司的未来 ｜
｜发展值得进一步期待。                                                                                                  ｜
｜    盈利预测与估值：预计2020-2022年归母净利润为1.7/2.7/4.2亿元，对应当前股价PE分别为47/30/19倍，首次覆盖，给予“买入”｜
｜评级。                                                                                                                ｜
｜    风险提示：云视频行业发展不及预期；行业竞争加剧。                                                                  ｜
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｜   2020-11-12   ｜会畅通讯(300578)2020年三季报点评:业绩高速增长 规模效应逐渐显现                    ｜    国泰君安    ｜
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｜    维持盈利预测，维持目标价87.49元，维持“增持”评级。公司前三季度营业收入5.23亿元，同比增长45.34%；前三季度净利润1.0｜
｜9亿元，同比增长67.89%，剔除股权激励费用影响后，前三季度净利润同比增长81%。我们预测公司2020-2022年营业收入为8.37/13.08/｜
｜16.67亿元，归母净利润为2.04/2.99/3.47亿元，EPS为1.17/1.72/1.99元，给予公司2020年75倍PE，维持目标价87.49元，维持“增持 ｜
｜”评级。                                                                                                              ｜
｜    公司SaaS业务和硬件业务增长迅速，加大国产化平台研发投入。受疫情影响，企业业务云化需求强烈，线上办公和远程通讯协同需｜
｜求大幅提升。公司2020年第三季度SaaS收入同比增长132%，面向国内政企客户的SaaS业务迅速增长。受益于5G和超高清、信创与国产化｜
｜应用的落地，云视频硬件业务第三季度营收同比增长140%，其中海外收入第三季度环比增长125%。公司2020年第三季度研发支出1.3亿 ｜
｜元，环比增长34%，“会畅超视云”信创与国产化布局初见成效。                                                             ｜
｜    “云+端+行业”规模效应，控费降成本效果显著。公司“云+端+行业”全产业链协同效应实现，规模优势凸显，因而成本降低和费｜
｜用控制效果显著。公司前三季度期间费用率较2019年下降4.03pcts至32.33%。                                                  ｜
｜    催化剂：线上办公和远程通讯协同需求大幅提升，5G云应用爆发                                                          ｜
｜    风险提示：国内云视频行业发展不及预期，国内5G建设不及预期                                                          ｜
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｜   2020-11-09   ｜会畅通讯(300578):控股股东累计减持180.58万股                                       ｜     中证网     ｜
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｜　　中证网讯（记者 王博）会畅通讯（300578）11月9日晚间公告，公司控股股东、实际控制人黄元元自2020年10月29日至2020年11月｜
｜9日期间，以集中竞价和大宗交易方式累计减持公司股份180.58万股，占公司总股本的1.0371%。                                  ｜
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｜   2020-10-30   ｜会畅通讯(300578)2020年三季报点评:业绩高速增长 产业高景气度延续                    ｜  东方财富证券  ｜
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｜    【投资要点】                                                                                                      ｜
｜    公司发布三季报，2020年前三季度共实现营收5.2亿元，同比上升45.3%；归母净利润同比大幅上升67.9%至1.1亿元；扣非归母净利｜
｜润为1亿元，同比上升64.9%。                                                                                            ｜
｜    营收、净利润高速增长，业绩增长景气持续。受益于疫情和5G商用推动的线上需求提升，公司“云+端+行业”的全产业链布局逐渐｜
｜显现出网络效应和规模优势。公司三季度延续上半年的强势表现，单季度实现营收2.4亿元，同比上升102%，环比上升56%；单季度归母｜
｜净利润同比大幅上升334.8%至6379.2万元，环比上升96.7%，业绩增长动力强劲。                                               ｜
｜    毛利率、净利率双升，费控效果显著。报告期内，公司“云+端+行业”全产业链协同效应得以实现，规模优势凸显进而降低成本，｜
｜同时期间费用得以控制进而有所下降。公司前三季度毛利率为53.2%，同比提升0.7pct；公司销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发｜
｜费用率分别为10.4%/15.1%/1%/5.9%，YOY为-2.6pct/+0pct/+1.8pct/-3.3pct；综合来看，公司期间费用率为32.3%，同比降低4.1pct，｜
｜费控效果显著，推动公司净利率同比提升2.9pct至20.9%。                                                                   ｜
｜    “SaaS平台+智能硬件”双轮驱动，海外业务成为云视频硬件业务新的增长动力。5G和超高清，信创与国产化应用的落地，为公司 ｜
｜云视频硬件业务带来的前所未有的行业机遇，前三季度，公司云视频软件SaaS收入同比增长约82%，云视频硬件收入同比增长约71%，公｜
｜司云视频硬件海外收入增速最为突出，同比增长超过300%，第三季度单季环比增长125%，成为云视频硬件业务新的增长动力。        ｜
｜    【投资建议】                                                                                                      ｜