每日股票行情在线分析与讨论:300575 中旗股份—股票行情主力资金的最新股票行情

｜    IPO 募投项目待释放；安徽生产基地原药项目敲定，提供未来成长动能                                                    ｜
｜    长期看增长潜力，公司顺应行业大势，有望重回高速成长通道                                                            ｜
｜    推出股权激励计划，绑定员工利益、提振员工信心                                                                      ｜
｜    3月公司推出2020年度股权激励计划。本次股权激励计划合计授予激励对象的604.35万股，占公司总股本比例达到4.58%，采用向激｜
｜励对象定向发行股票的方式授予；授予价格每股13.17元，约为公司3月19日最新收盘价的56%，解除限售的年度业绩考核目标为2020、2｜
｜021、2022公司归母净利分别比19年提升不低于10%、21%、33.1%。股权激励计划充分彰显了公司在较为不利的外部环境下的成长信心，｜
｜也有助于绑定员工利益、提振员工信心。                                                                                  ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    海外疫情影响超预期；人民币持续升值带来汇兑损益；公司现有建成产能全面投产进度低于预期                              ｜
｜    我们预测公司2020、2021、2022年净利润分别为2.21、3.04、4.33亿元，对应PE分别为22X、16X、11X，维持“买入”评级。     ｜
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｜   2020-10-23   ｜中旗股份(300575)2020年三季报点评:短期开工及汇兑损失影响当期利润 继续看好未来成长  ｜    国盛证券    ｜
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｜    事件:公司发布三季度报告，报告期内公司实现营收14.24亿元同比+18.29%，归母净利润1.51亿元，同比+24.03%，其中Q3单季度实｜
｜现营收4.18亿元，同比+32.25%，环比-24.0%，归母净利润0.27亿元，同比15.27%，环比-63.51%，公司业绩低于预期。              ｜
｜    南京基地短期开工率下降以及汇兑损失是三季度业绩下滑的主要原因，四季度南京基地预计将恢复正常水平。公司Q3单季度毛利率｜
｜21.04%，环比Q2下降6.10pct，净利率6.37%，环比Q2下降7.16pct，主要是产销量下滑、自产产品所占营收比下降以及期间费用率上升 ｜
｜（汇兑损失）所致。三季度公司淮安基地运营开工正常，南京基地由于项目技改、装置检修以及安全环保检查扰动等影响开工率较二季｜
｜度有所下降，造成产销量下滑，加上汇兑损失影响，使得三季度营收和利润环比下降，我们预计四季度公司淮安基地继续维持正常运营｜
｜，南京基地开工将逐渐恢复到正常水平。                                                                                  ｜
｜    打造第三生产基地，募投项目驱动未来高成长：公司在淮北基地投资约20亿元，新建15500吨新型农药原药项目，项目包括9个非专｜
｜利期原药（4个扩产品种、5个新品种）和1个自研新农药品种精噁唑甘草胺（CN201610137444.9）。9个原药品种都是下游市场需求增长｜
｜较快而国内供应较少或没有的产品；创新药对抗性杂草青稗、毛马唐及大龄杂草都有很好的生物活性，并且对水稻有很好的安全性，未｜
｜来投放市场有望获得客户高度关注并快速推广。公司目前拥有农药原药及中间体产能约7400吨，淮北项目投产后，公司原药产能体量将｜
｜增加两倍，届时公司盈利空间将得以大幅提升，淮北项目的建设奠定了公司未来3-5年发展的基础。                               ｜
｜    厚积爆发，发力创新农药，突破传统农药行业天花板：基于已有的技术积累，公司尝试进入具有良好活性和市场前景的自主知识产｜
｜权绿色新农药领域。截止2020年中报公司拥有专利52件，其中发明专利证书30件，实用新型专利证书22件，新申请发明专利49件，专利｜
｜包括多种新型结构类型的除草剂、杀虫剂品种。通过通过“Me-too”或“Me-better”药物设计，公司的新专利化合物在特定杀虫或除 ｜
｜草领域往往具有更好的生物活性和安全性。这是公司长期以来技术研发积累的产业延伸，同时也是公司在农药产业链上游创制农药领域｜
｜拓展的尝试，有利于增强公司盈利能力，打开中长期发展空间。                                                              ｜
｜    盈利预测与投资建议：我们预计公司2020~2022年归母净利润分别为2.21、3.23和4.41亿元，EPS为1.60、2.34及3.19元/股，当前 ｜
｜股价对应PE为22X、15X、11X。站在预期悲观的低点，我们继续看好公司淮北项目的前景和未来创新农药的发展，继续推荐。         ｜
｜    风险提示：新项目建设进度不及预期、创新农药市场开拓不及预期、原材料价格大幅波动、安全生产风险、汇率大幅波动风险。  ｜
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｜   2020-07-31   ｜中旗股份(300575)股价又创新高 今日涨2.73%                                          ｜     数据宝     ｜
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｜    中旗股份股价再创历史新高，该股近期呈不断突破新高之势，近一个月累计有14个交易日股价刷新历史纪录。截至10:10，该股今 ｜
｜日上涨2.73%，股价报53.00元，成交128.37万股，成交金额6748.60万元，换手率1.58%，最新A股总市值达73.17亿元，A股流通市值43.｜
｜18亿元。                                                                                                              ｜
｜    机构评级来看，近10日共有6家机构对该股进行评级，预计目标价最高的是国盛证券，7月28日国盛证券发布的研报给予公司目标价｜
｜为63.80元。                                                                                                           ｜
｜    公司7月24日在交易所互动平台中披露，截至最新（7月20日）股东户数为6297户，较上期（7月10日）减少102户，环比下降1.59% ｜
｜。                                                                                                                    ｜
｜    7月25日公司发布的半年报数据显示，上半年公司共实现营业总收入10.07亿元，同比增长13.33%，实现净利润1.24亿元，同比增长｜
｜26.12%。                                                                                                              ｜
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｜   2020-07-29   ｜中旗股份(300575)创新药产业化在即 未来成长可期                                     ｜    国盛证券    ｜
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｜    非专利农药市场逐步提升，公司积极融入国际农化巨头供应链，细分产品领域极具竞争力：在目前全球农药市场增速放缓以及上市｜
｜新品种的数量逐渐减少的背景下，非专利农药市场份额持续提升。在非专利农药领域，公司已成为科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨｜
｜国农药企业的战略供应商，战略供应商模式下，未来有望通过不断增加其他新产品的合作来强化合作关系，承接更多的跨国企业原药订｜
｜单。                                                                                                                  ｜
｜    依托技术平台打造化学合成和生物发酵等核心竞争力：经过十余年的研发积累，公司自主开发了多种具备知识产权的合成关键技术｜
｜，形成了完整的产业化能力，打造出具备创新能力的技术平台和人才队伍，同时，公司提前布局生物发酵及相关领域，未来有望在原药｜
｜工艺路线设计、成本控制等技术领域实现跨越式发展，对公司未来长远发展具有重要战略意义。                                  ｜
｜    厚积爆发，发力创新农药，突破传统农药行业天花板：基于已有的技术积累，公司尝试进入具有良好活性和市场前景的自主知识产｜
｜权绿色新农药领域。截止2020 年中报公司拥有专利52 件，其中发明专利证书30 件，实用新型专利证书22 件，新申请发明专利49 件 ｜
｜，专利包括多种新型结构类型的除草剂、杀虫剂品种。通过通过“Me-too”或“Me-better”药物设计，公司的新专利化合物在特定杀 ｜
｜虫或除草领域往往具有更好的生物活性和安全性。这是公司长期以来技术研发积累的产业延伸，同时也是公司在农药产业链上游创制农｜
｜药领域拓展的尝试，有利于增强公司盈利能力，打开公司中长期发展的空间。                                                  ｜
｜    打造第三生产基地，募投项目驱动未来高成长：公司在淮北基地投资约20亿元，新建15500 吨新型农药原药项目，项目包括9 个非｜
｜专利期原药（4个扩产品种、5 个新品种）和1 个自研新农药品种精噁唑甘草胺（CN201610137444.9）。9 个原药品种都是下游市场需 ｜
｜求增长较快而国内供应较少或没有的产品；创新药对抗性杂草青稗、毛马唐及大龄杂草都有很好的生物活性，并且对水稻有很好的安全｜
｜性，未来投放市场有望获得客户高度关注并快速推广。公司目前拥有农药原药及中间体产能约7400吨，淮北项目投产后，公司原药产能｜
｜体量将增加两倍，届时公司盈利空间将得以大幅提升，淮北项目的建设奠定了公司未来3-5 年发展的基础。                        ｜
｜    盈利预测与投资建议：我们预计公司2020~2022 年归母净利润分别为2.75、3.52 和4.65 亿元，EPS 为1.99、2.55 及3.37 元/股 ｜
｜，当前股价对应PE 为23X、18X、14X。结合相对估值，我们给予公司目标价63.8 元，对应2021 年25 倍PE，首次覆盖，给予“买入” ｜
｜评级。                                                                                                                ｜
｜    风险提示：新项目建设进度不及预期、创新农药市场开拓不及预期、原材料价格大幅波动、安全生产风险、汇率大幅波动风险。  ｜
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｜   2020-07-29   ｜中旗股份(300575)持续走强 股价再创新高                                             ｜     数据宝     ｜
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｜    中旗股份股价再创历史新高，该股近期呈不断突破新高之势，近一个月累计有13个交易日股价刷新历史纪录。截至09:34，该股今 ｜
｜日上涨2.66%，股价报49.72元，成交54.14万股，成交金额2689.37万元，换手率0.66%，最新A股总市值达68.64亿元，A股流通市值40.5｜
｜1亿元。                                                                                                               ｜
｜    证券时报?数据宝统计显示，中旗股份所属的化工行业，今日整体跌幅为0.85%，行业内，今日股价上涨的有45只，涨幅居前的有科｜
｜思股份、沧州大化、御家汇等，涨幅分别为9.99%、5.78%、3.68%。股价下跌的有300只，跌幅居前的有美瑞新材、中核钛白、阿科力等｜
｜，跌幅分别为5.73%、4.93%、4.43%。                                                                                     ｜
｜    机构评级来看，近10日共有4家机构对该股进行评级，预计目标价最高的是国盛证券，7月28日国盛证券发布的研报给予公司目标价｜
｜为63.80元。                                                                                                           ｜
｜    公司7月24日在交易所互动平台中披露，截至最新（7月20日）股东户数为6297户，较上期（7月10日）减少102户，环比下降1.59% ｜
｜。                                                                                                                    ｜