新闻财经今日黄金股票行情在线分析与讨论:300572 安车检测—股票行情主力资金的最新股票行情

｜机动车检测站建设，随着定增落地公司将继续加速推进检测站并购。                                                          ｜
｜    投资建议：我们预计公司2020年-2022年净利润分别为2.20、3.12、4.16亿元，EPS分别为1.11、1.61、2.15元；给予买入-A投资评｜
｜级。                                                                                                                  ｜
｜    风险提示：下游并购整合不及预期，并购资产业绩不及预期。                                                            ｜
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｜   2020-10-28   ｜安车检测(300572)汽车检测新规影响有限 公司从0到1前景可期                           ｜    兴业证券    ｜
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｜    2020年10月22日公安部交通管理局通报“异地办”“便捷办”“网上办”等三个方面12项公安交管优化营商环境新措施，新政策将｜
｜于2020年11月20日起实施。其中包括“扩大机动车免检范围，在实行6年内6座以下非营运小微型客车免检基础上，将6年以内的7至9座 ｜
｜非营运小微型客车（面包车除外）纳入免检范围。对非营运小微型客车（面包车除外）超过6年不满10年的，由每年检验1次调整为每两｜
｜年检验1次。车辆发生伤亡交通事故或者非法改装被依法处罚的，仍按原规定周期检验，保障车辆安全性能。                       ｜
｜    新规影响：以2021年为例，受新规政策影响约3243万辆车在免检范围内，占到现行政策下应检测量比例约17.82%；新规政策下2021｜
｜年应检测车辆数为14957万辆，同比减少7.63%；全国各地汽车检测费用不同，按照单次检测300元计算，2021年全国汽车年检市场规模 ｜
｜约448.7亿元。                                                                                                         ｜
｜    从公司维度来看，当前公司主营业务为机动车检测设备，公司切入机动车检测服务是从0到1的过程。公司依靠收购优质站点及自建｜
｜站点，复制临沂正直的管理及服务模式，将显著提升收购站点盈利能力，同时年检费用的上涨也将进一步减弱新规政策的影响。此外，｜
｜政策落地也将打消新建检测站投资人的担忧，新开检测站建设有望逐步恢复正常，带动公司设备主业稳定增长。                    ｜
｜    公司发布2020年前三季度业绩预告：归母净利1.5-1.63亿元，同比增长-6.38%-1.74%；2020Q3业绩预告：归母净利0.5-0.63亿元，｜
｜同比增长2.01%-28.54%。我们认为公司2020Q3业绩低于预期主要原因有以下三点：①治超和遥感设备由于今年政府没有招标，导致治超｜
｜和遥感无收入；②受疫情影响，可能导致检测站验收进度较慢，公司设备销售回款周期拉长；③受定增进度的影响，公司储备检测站暂｜
｜未大范围收购，预计公司前期已投入相关成本（如员工薪酬及招待费用等），期间费用可能有所上升。                            ｜
｜    我们调整盈利预测，预计公司2020-2022年归母净利润2.05/3.23/4.40亿元，对应10月23日收盘价PE为40.2/25.5/18.7倍，维持“ ｜
｜审慎增持”评级。                                                                                                      ｜
｜    风险提示：机动车检测政策超预期变化；收购并购进展不及预期；治超及遥感政府招标不及预期。                            ｜
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｜   2020-09-22   ｜安车检测(300572)站在迈向千亿市值的起点                                            ｜    国泰君安    ｜
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｜    本报告导读：                                                                                                      ｜
｜    目前已经具备检测站连锁运营核心要素， 并购模式对标爱尔眼科并购成长之路， 目前站在迈向千亿市值的起点，维持“增持”评｜
｜级，维持目标价 103.60 元。                                                                                            ｜
｜    投资要点：                                                                                                        ｜
｜    公司检测站连锁运营对标爱尔眼科并购成长之路，目前站在迈向千亿市值的起点，维持“增持”评级，维持目标价 103.60 元。20｜
｜18 年7 月发布报告《向机动车检测系统及运营综合服务商迈进》中提到，公司有机会切入下游散乱但盈利能力极强的检测站运营行业 ｜
｜， 经过两年发展，目前市场对公司切入检测站运营的预期仍然不充分，我们认为全国机动车检测站连锁运营是必然趋势。公司已经具 ｜
｜备切入千亿级机动车检测运营市场所需要的各种要素，产业基金+上市公司模式的连锁型并购模式对标爱尔眼科并购成长之路， 目前站｜
｜在迈向千亿市值的起点， 维持“增持”评级， 维持预计 2020-2022 年 EPS 分别为 1.48元、1.91 元、2.49 元， 2020 年 70 倍 PE｜
｜，维持目标价 103.60 元。                                                                                              ｜
｜    机动车检测站运营千亿市场， 连锁化运营在客户拓展、人才培养、内部管理具备规模效应， 连锁化运营是必然趋势。 第一， 机｜
｜动车检测市场规模大、标准化程度高、商业模式简单、竞争格局清晰方面更具优势，更容易连锁化运营。第二， 政策监管逐渐趋严， ｜
｜驱动行业优胜劣汰。第三，严格遵守“市场独立自主调节价格”的原则，放开机动车检测和收费项目。第四，机动车检测站连锁化运营｜
｜在客户拓展、人才培养、内部管理具备规模效应与区域化垄断效应。                                                          ｜
｜    公司目前已经具备切入运营市场所需要的“资金、技术、人才、管理”等各种要素， 产业基金+上市公司模式的连锁型并购模式对｜
｜标爱尔眼科并购成长之路，目前站在迈向千亿市值的起点。 公司目前主要通过并购为主的三种方式切入检测站运营，产业基金+上市公｜
｜司模式的连锁型并购模式对标爱尔眼科并购成长之路， 公司资金充裕撬动数十亿资金进行全国扩张，公司在信息化投入和管理体系做 ｜
｜了充分准备。                                                                                                          ｜
｜    催化剂：检测站并购不断推进                                                                                        ｜
｜    风险提示：检测站并购进度不及预期;信息管理能力跟不上并购速度                                                       ｜
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｜   2020-09-19   ｜安车检测(300572)检验检测设备与服务系列报告:切入千亿级市场 增长"攻防兼备"          ｜    中信建投    ｜
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｜    一、从机动车检测设备向检测服务转型                                                                                ｜
｜    二、机动车检测设备：行业稳步发展，公司龙头地位稳固                                                                ｜
｜    三、切入千亿级机动车检测服务市场                                                                                  ｜
｜    3.1 政策改革是车检服务市场发展的核心驱动因素                                                                      ｜
｜    3.2 机动车检测服务市场成长空间广阔                                                                                ｜
｜    3.3 机动车检测服务市场亟待整合                                                                                    ｜
｜    3.4 标准机动车检测服务利润可观                                                                                    ｜
｜    3.5 公司积极整合下游机动车检测站                                                                                  ｜
｜    四、盈利预测与估值                                                                                                ｜
｜    预计公司2020-2022年营收分别为1031.45、1352.33、2108.06百万元，同比分别增长6.04%、31.11%、55.88%，2020-2022年归母净｜
｜利润分别为251.55、351.56、555.93百万元，同比分别增长33.31%、39.76%、58.13%，对应9月11日收盘价的PE分别为54.24、38.81、2｜
｜4.54，给予“买入”评级。                                                                                              ｜
｜    五、风险提示                                                                                                      ｜
｜    风险提示：收购整合检测站不及预期；国家对机动车强制性检测政策发生变化的风险。                                      ｜
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｜   2020-09-18   ｜安车检测(300572)拟定增募资不超13亿元                                              ｜   中国证券网   ｜
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｜　　上证报中国证券网讯（记者 骆民）安车检测披露向特定对象发行股票预案。本次发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定对 ｜
｜象，募集资金总额不超过130,000.00万元，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于连锁机动车检测站建设项目、收购临沂正直70% ｜
｜股权。                                                                                                                ｜
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｜   2020-09-18   ｜安车检测(300572):拟定增募资不超13亿元                                             ｜   证券时报网   ｜
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