新闻财经今日黄金股票行情在线分析与讨论:300558 贝达药业—股票行情主力资金的最新股票行情

｜4抗体）的权利。目前巴替利单抗已于2021年3月申报IND。通过战略合作，公司与天广实正在共同研发的贝伐珠单抗生物类似药（MIL60｜
｜）于2020年6月申报BLA，与荷兰Merus共同开发的MCLA-129项目于2021年3月成功取得临床试验批准，与益方生物合作开发的BPI-D0316 ｜
｜于2021年3月申报NDA。此外，控股子公司Xcovery宣布GiovanniSelvaggi博士将任Xcovery公司首席执行官兼首席医学官，更好推动公司｜
｜“走出去”。                                                                                                          ｜
｜    盈利预测与投资评级                                                                                                ｜
｜    预计2021-2023年，公司营业收入分别为25.02、33.42、43.01亿元，同比增长33.8%、33.6%、28.7%；净利润分别为4.83亿元、6.5｜
｜3亿元、8.50亿元，同比增长-20.4%、35.4%、30.2%；扣非净利润分别为4.83亿元、6.53亿元、8.50亿元，同比增长44.5%、35.4%、30.｜
｜2%，对应PE分别为91倍、67倍、51倍。考虑到公司肺癌小分子靶向药领域的龙头地位和丰富的在研产品线，维持增持评级。          ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    新药研发进度不达预期；医保控费超预期风险。                                                                        ｜
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｜   2021-03-30   ｜贝达药业(300558):埃克替尼术后辅助治疗适应症上市申请有望上半年获批                 ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，贝达药业(300558)3月30日在互动平台表示：目前，埃克替尼术后辅助治疗适应症的上市申请已获NMPA受理并纳｜
｜入优先审评程序，有望于上半年获批上市。                                                                                ｜
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｜   2021-03-29   ｜贝达药业(300558)2020年年报点评:埃克替尼继续快速放量 恩沙替尼获批打破单药困局      ｜    银河证券    ｜
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｜    事件公司发布2020年报，实现营收18.70亿元（+20.36%），归母净利润6.06亿元（+162.70%），扣非归母净利润3.34亿元（+60.30｜
｜%），EPS为1.50元/股；经营性现金流净额6.46亿元（+16.38%）；拟每10股派发股利3.1元（含税）。                             ｜
｜    埃克替尼继续快速放量，差异化优势明显2020年埃克替尼继续快速放量，实现收入18.13亿元（+20.72%），连续5年销售收入超过1｜
｜0亿元，累计销售额超过90亿，2020全年销售达154.30万盒（+20.83%）。差异化优势明显保证埃克替尼在日益激烈的市场竞争中依然保｜
｜持较快增速。一方面，大量临床循证医学证据充分证明埃克替尼的高效和低毒特性；另一方面，肺癌是中国发病率和死亡率最高的疾病｜
｜，EGFR突变率在亚洲肺癌患者中显著高于欧美人种，埃克替尼为中国患者量身定做。我们认为，相比三代EGFR-TKI，埃克替尼在治疗伴｜
｜随脑转移的NSCLC中有更强的临床证据证明其有效性，因此埃克替尼短期放量仍可持续。此外，埃克替尼术后辅助治疗纳入优先审评， ｜
｜未来将进一步打开用药空间，推动整体业绩持续增长。                                                                      ｜
｜    恩沙替尼获批，打破单药困局恩沙替尼作为首个国产ALK抑制剂于11月获批上市，用于ALK突变晚期NSCLC二线治疗，未来将增厚公 ｜
｜司业绩，打破单药困局。公司正在积极推进恩沙替尼一线治疗研发进展，现已进入NDA阶段。恩沙替尼有望成为BIC产品，凭借临床优势｜
｜打开海外市场。                                                                                                        ｜
｜    坚持创新驱动，研发管线丰富且有梯度公司坚持创新驱动，专注自主知识产权创新药物研发。报告期内，公司研发投入7.42亿元（｜
｜+10.05%），过去三年研发投入占收比高达48.2%、43.4%和39.7%。在研管线丰富且有梯度，预计21年或22年获批上市的项目包括：（1 ｜
｜）埃克替尼术后辅助治疗；（2）恩沙替尼一线治疗（全球多中心）；（3）MIL60；（4）BPI-D0316二线治疗；（5）CM082肾癌。此外 ｜
｜，公司还拥有其他二十余款临床早期或临床前候选药物，临床实验进展顺利。持续高占比的研发投入与丰富且有梯度的研发管线，将为｜
｜公司持续发展注入强劲动力。                                                                                            ｜
｜    投资建议公司正在步入快速发展阶段，看好公司未来发展前景。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为4.65/6.40/7.63亿元 ｜
｜，对应EPS分别为1.12/1.55/1.85元，当前股价对应PE为127/110/69X，维持“推荐”评级。                                      ｜
｜    风险提示埃克替尼销售不及预期的风险；恩沙替尼放量不及预期的风险；新药研发进展不及预期的风险。                      ｜
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｜   2021-03-29   ｜贝达药业(300558)2020年年报点评:销售收入稳健增长 厚积薄发自研可期                  ｜    兴业证券    ｜
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｜    近日，贝达药业发布了2020年年报。报告期内，公司实现营业收入18.70亿元，同比增长20.36%；实现归母净利润6.06 亿元，同比｜
｜增长162.70%；实现扣非归母净利润3.34 亿元，同比增长60.30%；实现经营现金流净额6.46 亿元，同比增长16.38%。               ｜
｜    盈利预测与评级：随着恩沙替尼的获批，以及后期管线的顺利推进，公司有望在几年内拥有多款上市药物，随着自研实力的加强以｜
｜及公司对肺癌及其他肿瘤管线的丰富布局，我们长期看好公司发展。预计2021-2023年EPS 为1.11 元、1.48 元、1.88 元，对应03 月2｜
｜6 日收盘价PE 分别为96.0、72.1、56.8 倍，维持“审慎增持”评级。                                                        ｜
｜    风险提示：新药研发不达预期，产品销售不达预期。                                                                    ｜
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｜   2021-03-29   ｜贝达药业(300558)2020年年报点评:埃克替尼持续放量 研发管线迎来收获期                ｜    西部证券    ｜
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｜    业绩概况：贝达药业发布2020年年报，全年实现营收18.70亿元，同比增长20.36%；归母净利润6.06亿元，同比增长162.70%；扣非｜
｜后净利润3.34亿元，同比增长60.30%。净利润增幅较高主要由于费用率较2019年下降约5pct。                                    ｜
｜    点评：劲敌之下埃克替尼依旧保持高增长。2020年三代EGFR奥希替尼二线纳入医保，阿美替尼上市，在强势竞争对手下埃克替尼销｜
｜售继续放量，全年销售达到154.30万盒，同比上涨20.83%。术后辅助、脑转移、21外显子L858R三大适应症在开发阶段，术后辅助已纳 ｜
｜入优先审评，会进一步延长埃克替尼的生命周期，扩大市场规模。                                                            ｜
｜    国内首个自主研发ALK抑制剂恩沙替尼放量可期。同靶点药物阿来替尼2020年全球销量11.6亿瑞士法郎（约81.5亿元人民币）。恩 ｜
｜沙替尼于2020年11月19日获批上市,从其公布的临床III期数据看，优于一代克唑替尼和二代阿来替尼，在ALK肺癌钻石突变领域具有极 ｜
｜大的竞争优势，未来放量可期。                                                                                          ｜
｜    聚焦肺癌的小分子药物研发，平台价值日益凸显，未来两年多款品种有望上市。公司研发管线丰富，预计2021年上市产品：贝伐珠｜
｜单抗生物类似药MIL60，公司从天广实引入，已进入申报生产阶段；预计2022年上市产品：CM082，通过控股卡南吉引入，目前处于临床｜
｜III期；恩沙替尼（国际多中心）；三代EGFR抑制剂。除了以上品种，贝达药业的在研管线里还布局了四代EGFR、FGFR、BET、ERK、KRA｜
｜S、SHP2、PD-L1、PI3K等肺癌领域的优势靶点，部分靶点的研发进度处于国际第一梯队，公司自研能力不断凸显。                  ｜
｜    盈利预测与评级：预计公司2021-2023年归母净利润分别为5.44/7.04/9.72亿，对应EPS分别为1.32/1.70/2.35元，对应PE分别为81｜
｜、63、45倍，维持“买入”评级。                                                                                        ｜
｜    风险提示：临床失败或新药研发上市不及预期；产品销售不及预期。                                                      ｜
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｜   2021-03-29   ｜贝达药业(300558)2020年年报点评:业绩符合预期 后期管线快速推进                      ｜    华西证券    ｜
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｜    公司公布2020 年报：公司2020 年实现营业收入18.70 亿元（+20.36%）、归母净利润6.06 亿元（+162.70%）、扣非归母净利润3.｜
｜34 亿元（+60.30%）。非经常性损益2.72 亿元主要是公司出售浙江贝达医药科技有限公司股权的投资收益。                       ｜
｜    埃克替尼持续增长，恩沙替尼放量在即                                                                                ｜
｜    2020 年埃克替尼销售额18.13 亿元，实现20.72%增长。恩沙替尼于2020 年底国内获批 二线适应症，同时一线治疗ALK 阳性NSCLC｜
｜ 的国际多中心III 期临床也在快速推进。作为中国首个国产ALK 抑制剂，恩沙替尼正处于开始放量阶段。                         ｜
｜    研发、BD 双驱动丰富管线，后期产品快速推进                                                                         ｜
｜    通过自主研发与引进授权，公司在研管线快速丰富。公司已与Agenus、Merus、益方生物、天广实达成合作，为公司引进了巴替利 ｜
｜单抗（PD-1 抗体）/泽弗利单抗（CTLA-4 抗体）、MCLA-129、BPI-D0316、MIL60 多款极具市场价值和战略意义的新药品种。MIL60、B｜
｜PI-D0316 已递交NDA，MCLA-129 已取得临床试验批准通知书，巴替利单抗注射液已递交IND。                                    ｜
｜    投资建议                                                                                                          ｜
｜    预计公司2021-2023 年营业收入分别为24.63/33.62/39.12 亿元,归母净利润由2021-2022 年4.31/5.91 亿元调整为2021-2023 年 ｜
｜分别为4.81/6.51/7.86 亿元，EPS 分别为1.17/1.58/1.90 元，对应PE 为92/68/56 倍，维持“买入”的投资评级。                ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    埃克替尼市场竞争格局变化、医保谈判大幅降价风险                                                                    ｜